个人可参与场外期权加杠杆?头部券商负责人:肯定是违规

时间:2021-06-17 点击:83次

财联社(北京,记者高云)讯,一条貌同实异的音讯,打乱了场外期权市场观感的“一池春水”。

近来,有报导称“‘个人投资者参加场外期权买卖’大型券商供给通道,挂钩标的个数超越1200家”。报导中说到,证券公司为个人投资者供给参加场外期权事务计划。

监管层予以高度重视,有业内人士向财联社记者展现了一份场外期权买卖商收到的监管问询邮件,监管层对买卖商问询四方面问题:

一是否向个人投资者供给《个人投资者参加场外期权事务计划》的宣传材料?

二是否向个人投资者宣传场外期权事务?

三是否存在个人投资者直接参加场外期权买卖的景象?

四是否经过法人组织为个人投资者参加场外期权买卖供给便利的景象?

该邮件显现,监管层要求,各买卖商严格按照《证券公司场外期权事务办理办法》审慎展业。

“个人投资者参加场外期权买卖”背面是大型券商供给通道?

近来,有媒体报导称,从业内人士处独家取得一份来自一家大型券商的《个人投资者参加场外期权事务计划》。计划中信息显现,该券商现在拟定以100万元为个人投资者参加场外期权门槛,期初需付出费用包括期权费及通道费用,其间通道费用为一次性收取名义本金的3‰。

 


个人投资者参加场外期权买卖?业内人士清晰答复

“个人投资者参加场外期权买卖”是不是真实存在?财联社记者经向券商及业内人士咨询此事,均对此予以了否认。

“‘个人投资者参加场外期权买卖’肯定是违规的,现在没听说监管要放宽准入门槛。”一位头部券商股权衍生品事务线高级副总裁向财联社记者表示。

别的一家头部券商金融创新总部总监向财联社记者表示,监管清晰是组织投资者才能参加。

此外,一位业内资深从业人士向财联社记者表示,“个人投资者参加场外期权买卖”并不合规,此外与事实偏差太远,并非行业事实。

 


据称,该计划的附件《证券公司场外期权事务挂钩个股标的名单》显现,所挂钩标的个股数量超越1200家,其间上交所标的个股近500家,深交所标的个股700余家,包括沪深主板、中小板及创业板个股。

该计划指出,场外期权的优势在于,个人投资者只需付出期权费及通道费,最大的丢失即为期权费及通道费。而在看好个股行情情况下,经过场外期权方法参加,可完成杠杆买卖,扩大投资收益。

值得一提的是,计划中还说到,因个人投资者选用法人通道方法参加场外期权,在获利情况下,除掉期初付出的期权费及通道费用外,获利部分还需交纳6%的增值税。

场外期权办理新规明令,买卖对手方应为专业组织投资者

2020年9月25日,中国证券业协会在发布的《证券公司场外期权事务办理办法》(下称《办理办法》)第二十四条规则指出,股票股指类等场外期权买卖对手方应当是契合《证券期货投资者恰当性办理办法》的专业组织投资者,并未显现对个人投资者敞开。

 


办理办法具体规则了组织投资者参加场外期权的条件:

榜首,法人、合伙企业或许其他组织参加的,最近1年底净资产不低于5000万元人民币、金融资产不低于2000万元人民币,且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经历。

第二,资产办理组织代表产品参加的,最近一年底办理的金融资产规划不低于5亿元人民币,且具有2年以上金融产品办理经历。

第三,产品参加的,应当为合规设立的非结构化产品,规划不低于5000万元人民币,并要求进行穿透。

在契合穿透后的托付人中,单一投资者在产品中权益超越20%的,应当契合《证券期货投资者恰当性办理办法》专业投资者的根本标准,且最近一年底金融资产不低于2000万元人民币,具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经历;同时,购买场外期权付出的期权费以及交纳的初始保证金算计不超越产品规划的30%。

《办理办法》第四条对危险合规方面着重,证券公司应以服务实体经济为目标,以客户危险办理需求为导向,合规、审慎展开场外期权事务。禁止与客户展开单纯以高杠杆投机为意图、不存在真实危险办理需求的场外期权事务。

 

 

“个人投资者参加场外期权买卖”背面是大型券商供给通道?

近来,有媒体报导称,从业内人士处独家取得一份来自一家大型券商的《个人投资者参加场外期权事务计划》。计划中信息显现,该券商现在拟定以100万元为个人投资者参加场外期权门槛,期初需付出费用包括期权费及通道费用,其间通道费用为一次性收取名义本金的3‰。

据称,该计划的附件《证券公司场外期权事务挂钩个股标的名单》显现,所挂钩标的个股数量超越1200家,其间上交所标的个股近500家,深交所标的个股700余家,包括沪深主板、中小板及创业板个股。

该计划指出,场外期权的优势在于,个人投资者只需付出期权费及通道费,最大的丢失即为期权费及通道费。而在看好个股行情情况下,经过场外期权方法参加,可完成杠杆买卖,扩大投资收益。

值得一提的是,计划中还说到,因个人投资者选用法人通道方法参加场外期权,在获利情况下,除掉期初付出的期权费及通道费用外,获利部分还需交纳6%的增值税。

场外期权办理新规明令,买卖对手方应为专业组织投资者

2020年9月25日,中国证券业协会在发布的《证券公司场外期权事务办理办法》(下称《办理办法》)第二十四条规则指出,股票股指类等场外期权买卖对手方应当是契合《证券期货投资者恰当性办理办法》的专业组织投资者,并未显现对个人投资者敞开。


 “个人投资者参加场外期权买卖”背面是大型券商供给通道?

近来,有媒体报导称,从业内人士处独家取得一份来自一家大型券商的《个人投资者参加场外期权事务计划》。计划中信息显现,该券商现在拟定以100万元为个人投资者参加场外期权门槛,期初需付出费用包括期权费及通道费用,其间通道费用为一次性收取名义本金的3‰。

据称,该计划的附件《证券公司场外期权事务挂钩个股标的名单》显现,所挂钩标的个股数量超越1200家,其间上交所标的个股近500家,深交所标的个股700余家,包括沪深主板、中小板及创业板个股。

该计划指出,场外期权的优势在于,个人投资者只需付出期权费及通道费,最大的丢失即为期权费及通道费。而在看好个股行情情况下,经过场外期权方法参加,可完成杠杆买卖,扩大投资收益。

值得一提的是,计划中还说到,因个人投资者选用法人通道方法参加场外期权,在获利情况下,除掉期初付出的期权费及通道费用外,获利部分还需交纳6%的增值税。

场外期权办理新规明令,买卖对手方应为专业组织投资者

2020年9月25日,中国证券业协会在发布的《证券公司场外期权事务办理办法》(下称《办理办法》)第二十四条规则指出,股票股指类等场外期权买卖对手方应当是契合《证券期货投资者恰当性办理办法》的专业组织投资者,并未显现对个人投资者敞开。

 


 

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周先生
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